Isaeva, Ekaterina Anatolyevna - Strateški menadžment u finansijskim i kreditnim organizacijama: udžbenik za studente visokoškolskih ustanova koji studiraju ekonomske specijalitete

Relevantnost teme istraživanja. Investiciona aktivnost i stopa ekonomskog rasta države u velikoj mjeri zavise od stanja bankarskog sistema i efikasnosti njegovog funkcionisanja. Međutim, ona trenutna drzava još uvijek ne ispunjava u potpunosti zahtjeve ruske privrede.

Za stvaranje stabilnog bankarskog sistema koji uživa povjerenje investitora i stanovništva, koji zadovoljava međunarodne standarde i ciljeve obezbjeđivanja ekonomskog rasta, potrebno je, prije svega, stvoriti uslove za njegovu ubrzanu kapitalizaciju i poboljšanje kvaliteta poslovanja.

S tim u vezi, važno je utvrditi stvarni nivo kapitalizacije banaka i bankarskog sektora zemlje u cjelini, budući da izvještavanje kreditnih institucija, kao što je poznato, ne odražava u potpunosti rizike njihovog djelovanja.

Potreba za preciznijim kvantitativnim određivanjem visine kapitala je od fundamentalnog značaja za izračunavanje pokazatelja poslovanja banke, a samim tim i objektivnost procjene stabilnosti kako pojedinačne kreditne institucije, tako i cjelokupnog bankarskog sistema. Dok se kvantitativnoj proceni kapitala u teoriji i praksi bankarstva poklanja dovoljna pažnja, problem procene njegovog kvaliteta u nauci je slabo razvijen, uprkos činjenici da je kvalitet kapitala ruskih banaka i dalje prilično nizak.

Za povećanje kapitalizacije bankarskog sektora i njegove efikasnosti zainteresovani su gotovo svi privredni subjekti: vlasnici i izvršni menadžment pojedinih banaka, regulatorni organi, klijenti i društvo u cjelini. U sadašnjoj fazi razvoja izuzetno je važna orijentacija Rusije na saradnju sa međunarodnim finansijskim i kreditnim organizacijama i integraciju u međunarodnu bankarsku zajednicu, koja nameće stroge zahtjeve u pogledu veličine i, posebno, kvaliteta kapitala. Nedovoljan nivo kapitalizacije ruskog bankarskog sistema je prepreka na tom putu.

Nedavne odluke Bazelskog komiteta ukazuju na aktuelnost problema bankarskog kapitala ne samo za domaće banke. U Rusiji je dobio poseban značaj zbog uslova tranzicionog perioda, neslaganja između veličine kapitalizacije bankarskog sistema i obima privrede u celini, visokog rizika bankarskih aktivnosti i slabosti menadžmenta.

Objektivne informacije pomažu u procjeni stvarnog finansijskog položaja banke, predviđanju njenog razvoja i ponašanja na tržištu i poduzimanju odgovarajućih mjera za povećanje kapitalne baze. Očigledno je da povećanje pouzdanosti svake kreditne institucije utiče na efikasnost cjelokupnog bankarskog sistema. Međutim, kvantitativni i kvalitativni parametri potonjeg ne mogu a da imaju svoj sadržaj. Stoga, razmatrajući ulogu bankarskog kapitala u savremenom bankarskom sistemu, autor izdvaja dva aspekta: analizu osnovnog kapitala kreditnih institucija i kapitala cjelokupnog bankarskog sistema.

Rješavanje ovako složenog problema nemoguće je bez razumijevanja ekonomske suštine bankarskog kapitala. Njegovo otkrivanje je bilo predmet naučno istraživanje dugi niz godina. Najpoznatiji koncepti kapitala imaju tendenciju da budu političke ekonomske prirode. Bankarski kapital je vrsta kapitala, po našem mišljenju, relativno nezavisna ekonomska kategorija koja nije dovoljno proučena u teorijskom i praktičnom smislu.

Složenost, višedimenzionalnost i nerazvijenost niza pitanja vezanih za bankarski kapital, diskutabilna priroda problema njegove kvantitativne i kvalitativne procjene, doveli su do potrebe za naučnim razumijevanjem i analizom ovog fenomena. Potreba za sistematskim proučavanjem bankarskog kapitala, kako na makro tako i na mikro nivou, predodredila je izbor teme, svrhe, ciljeva, strukture i sadržaja studije.

Stepen naučnog razvoja problema. Pitanja o suštini i ekonomskom sadržaju kapitala kao važne ekonomske kategorije razvijali su naučnici – politički ekonomisti, savremeni strani i domaći autori.

Problemi suštine, sadržaja i procjene bankarskog kapitala kao jednog od njegovih oblika ogledali su se u radovima stranih istraživača kao što su P. Rose, J. Sinkey, J.R. Hicks, kao iu radovima domaćih naučnika - O.N. Antipova, I.A. Blanca, A.G. Gryaznova, V.V. Ivanova, V.V. Kiseleva, M.Yu. Matovnikova, R.G. Olkhova, A.I. Olshany, A.M. Proskurina, A.Yu. Simanovsky i drugi.

Prilikom proučavanja teorije i prakse bankarstva, kako domaći tako i strani ekonomisti najveća pažnja obratiti pažnju na bankarski kapital na mikro nivou. Problemi kapitala u bankarskom sistemu još uvijek nisu dovoljno obrađeni u ekonomskoj literaturi.

Uprkos veliki broj radova posvećenih procjeni kapitala banaka, malo je posebnih radova i u njima se, po pravilu, ističe jedan aspekt problema, najčešće – utvrđivanje adekvatnosti kapitala, koji ne obezbjeđuje integrisani pristup na analizu ove složene kategorije. Pored toga, ostaju neriješeni, kontroverzni, opšti i specifični problemi funkcionisanja bankarskog kapitala koji zahtijevaju dalji razvoj.

Posebno, otkrivanje sadržaja procesa funkcionisanja bankarskog kapitala na makro nivou zahtijeva dalje naučno istraživanje. Analiza pristupa razvijenih u ruskoj ekonomskoj literaturi posvećenoj problemu bankarskog kapitala omogućava nam da zaključimo da se često procena bankarskog kapitala svodi na obračun kapitala prema utvrđenoj metodologiji Banke Rusije, u vezi sa za koje postoji potreba za integrisanim pristupom proceni i obelodanjivanju suštine bankarskog kapitala različitih nivoa.

Dakle, aktuelnost i nedovoljna razrađenost problema suštine, sadržaja i procene kapitala banaka, diskutabilnost pitanja, njihov teorijski i praktični značaj odredili su svrhu i ciljeve istraživanja disertacije.

Svrha i ciljevi studije. Svrha rada disertacije je sveobuhvatna analiza bankarskog kapitala i njegovog uticaja na stabilnost ruskog bankarskog sistema, razvoj naučno zasnovanih preporuka za unapređenje metoda za njegovu procenu.

Postizanje ovog cilja uključuje rješavanje sljedećih zadataka:

Otkriti suštinu bankarskog kapitala i mehanizam njegove implementacije u različitim nivoima funkcionisanje bankarskog sistema;

Prikazati specifičnosti funkcionisanja bankarskog kapitala na mikro, mezo i makro nivou;

Istraživanje trendova u razvoju bankarskog kapitala;

Analizirati ruske i strane metode za procjenu kapitala, pokazatelje njegove adekvatnosti, identifikovati njihove prednosti i nedostatke;

Razviti algoritam za procjenu kvaliteta kapitala banke;

Obrazložiti potrebu procjene adekvatnosti kapitala bankarskog sistema;

Procijeniti mogućnosti prilagođavanja stranog iskustva u upravljanju kapitalom banaka ruskim uslovima (tokom prelaska na MSFI i Bazel II).

Predmet istraživanja je bankarski kapital Rusije.

Predmet istraživanja su kvantitativne i kvalitativne karakteristike kapitala banaka i metode za njihovu procjenu.

Teorijska osnova studije su radovi domaćih i stranih ekonomista koji su razmatrali probleme funkcionisanja i vrednovanja bankarskog kapitala (O.N. Antipova, I.A. Blank, A.G. Gryaznova, S.I. Ignatiev, V.V. Kiselev, V.I. Kolesnikov, T.U. Koch, O.I. Lavrushin, A.B. Molchanov, A.G. Movsesyan, S.A. Murychev, R.G. Olkhova, G.S. Panova, T.V. Paramonova, Rose Peter S., Sinki D. Jr., A.B. Stishkovsky, G.A. Tosunyan, A.D., itd. aktivnosti komercijalnih banaka.

Metodološka osnova studije je sistematska, uporedna i statističke metode analiza, vertikalna i horizontalna analiza. Kao alati korišteni su metodi grupisanja, procjene, poređenja i analogije.

Baza informacija obuhvatala je materijale sa naučnih i praktičnih konferencija i seminara, publikacije u periodici, zakonske i regulatorne akte, statističke podatke i otvorene izvore informacija na globalnom Internetu.

Radovi su obavljeni u skladu sa tačkom 9.8. “Problemi osiguranja koherentnosti monetarne i bankarske makropolitike i mikro pristupa razvoju bankarskog sistema Ruske Federacije. Kombinacija aktivne bankarske politike sa osiguranjem stabilnosti ruskog bankarskog sistema i njegove strategije razvoja. Proširenje kapitalne baze ruskih monetarnih institucija i pravci za poboljšanje njihove uloge u ruskoj ekonomiji“ i klauzula 9.15 „Procjena kapitalne baze banke. Uporedna ocjena domaće i strane prakse, putevi razvoja" Pasoši specijalnosti 08.00.10 "Finansije, novčani promet i kredit."

Naučna novina istraživanja je u razvoju algoritma za kvalitativnu i kvantitativnu procjenu kapitala banaka na mikro, mezo i makro nivou.

Najznačajnije naučni rezultati lično primio podnosilac prijave su:

1. Pojam bankarskog kapitala je razjašnjen na osnovu višeslojnog pristupa njegovoj analizi. Utvrđuje se neophodnost da se pored kapitala pojedine banke (mikronivoa) odredi i kapital mezo i makro nivoa. Dodeljen je kapital na mezonivou, koji određuje sposobnost sistemski značajnih kreditnih institucija, koje koncentrišu većinu resursa i sredstava bankarskog sistema, da obezbede finansiranje. prioritetne oblasti ekonomski razvoj. Na makro nivou, kvantitativna i kvalitativna izvjesnost kapitala pojedinih banaka i njihovih grupa pretvara se u ukupan bankarski kapital. Rezultat ove transformacije je finansijska stabilnost bankarskog sistema u cjelini.

2. Za razliku od uobičajenog tumačenja kvaliteta bankarskog kapitala u ekonomskoj literaturi, koje ga ograničava na pokazatelje adekvatnosti i odnos strukturnih elemenata (stalni i dodatni kapital), definicija kvaliteta je data kao skup svojstava koja karakterišu sposobnost kapitala da realizuje svoje osnovne funkcije, njegovu realnu adekvatnost obimu aktivnosti banke i otpornost na tržišne fluktuacije.

3. Razlikuju se kvantitativne i kvalitativne karakteristike procjene kapitala banke. Kvantitativne karakteristike, uz opšte prihvaćene (minimalni iznos odobrenog kapitala i standard adekvatnosti kapitala), uključuju: godišnji porast kapitala banke i njegovo učešće u BDP-u; uporedni pokazatelji koji karakterišu obim aktive i kapitala najvećih ruskih banaka u poređenju sa bankarskim sistemom zemlje u celini i bankama razvijenih zemalja. Kvalitativne karakteristike procjene kapitala uključuju potpunost implementacije njegovih osnovnih funkcija (zaštitne, operativne, cjenovne), optimalnost strukture kapitala, adekvatnost zahtjevima Banke Rusije za formiranje kapitala, investicionu atraktivnost, nivo dokapitalizacije i mogućnost reinvestiranja sredstava.

4. Razvijen je algoritam za procjenu kvaliteta kapitala koji uključuje analizu: kvalitativnih karakteristika procjene kapitala; faktori koji utiču na promene karakteristika procene kapitala (eksterni i interni); promjene stvarnih vrijednosti kapitala - pozitivna ili negativna dinamika njegovih pokazatelja.

5. Po prvi put se obelodanjuje koncept „adekvatnosti kapitala bankarskog sistema“, koji karakteriše sposobnost ukupnog kapitala kreditnih institucija da obezbedi: zaštitu od sistemskih rizika; investiciona atraktivnost i konkurentnost bankarskog sistema; usklađenost sa međunarodnim bankarskim standardima; potrebe privrede za kreditnim resursima.

Teorijski i praktični značaj rezultata istraživanja. Teorijski značaj disertacije je razvoj novog pristupa u otkrivanju suštine bankarskog kapitala i preporuka za poboljšanje njegove procjene.

Kreditne institucije mogu koristiti glavne odredbe i zaključke u pripremi nastavni materijali, u istraživačkom radu i u obrazovni proces u obuci stručnjaka iz oblasti bankarskog, finansijskog i bankarskog menadžmenta, a može poslužiti i kao osnova za dalja naučna istraživanja u oblasti procjene kapitala banaka.

Algoritam koji je predlagač predložio za ocjenu kvaliteta bankarskog kapitala, koji omogućava poboljšanje metoda za njegovu procjenu, je od nezavisnog značaja.

Testiranje i implementacija rezultata istraživanja. Neki rezultati istraživanja predstavljeni su na sastancima odeljenja i testirani u izveštajima na naučnim i praktičnim konferencijama: „Ekonomska teorija i praksa: problemi interakcije“ (Moskva, MESI, 2002); „Strategija razvoja bankarskog sektora ruske privrede“ (Moskva, MMIEIFP, 2005), gde su dobili pozitivne kritike.

Glavne odredbe rada na disertaciji testirane su u obrazovnom procesu Moskve državni univerzitet ekonomije, statistike i računarstva i Moskovskog međunarodnog instituta za ekonometriju, informatiku, finansije i pravo, koji se koristi u proučavanju disciplina bankarskog ciklusa, u izradi nastavnih sredstava.

U uvodu se potkrepljuje relevantnost problema koji se razmatra, skicira se svrha i ciljevi istraživanja, definiše se predmet, predmet i metodologija istraživanja, a takođe se ističe naučna novina rada, njegov teorijski i praktični značaj.

Prvo poglavlje otkriva sadržaj koncepta „bankarskog kapitala“, prikazuje njegovu ulogu i mjesto u savremenom bankarskom sistemu Rusije, te ističe glavne probleme i trendove u razvoju bankarskog kapitala u Ruskoj Federaciji.

U drugom poglavlju razmatraju se metode za procjenu kapitala banke i načini poboljšanja njegove efikasnosti.

Zaključak sažima glavne rezultate studije.

Zaključak.

U skladu sa navedenim ciljem i zadacima disertacije, istražene su i obrazložene tri glavne grupe problema.

Prva grupa problema odnosi se na analizu metodologije za proučavanje kapitala banaka. identifikujući njegovu suštinu i sadržaj.

Polazna tačka za proučavanje ove grupe problema bila je identifikacija i definisanje suštine kapitala kao takvog.

Predmet naučne analize za potrebe ove studije je novčani kapital u obliku bankarskog kapitala.

Kako se bankarstvo razvijalo i posebno teorijsko istraživanje Počeo je da se formira kategorički aparat u kome je pojam „bankarski kapital“ postepeno zauzimao centralno mesto. Kao predmet samostalnog naučnog istraživanja, u početku se uopšte nije izdvajao, jer se smatrao oblikom monetarnog kapitala.

Trenutno, kada je problem kapitalizacije bankarskog sistema postao ključan za njegov razvoj, javila se potreba za sveobuhvatnom analizom bankarskog kapitala kao samostalne ekonomske kategorije koja izražava interese širokog spektra učesnika u ekonomskim odnosima, koji je zbog njegovih generičkih karakteristika i specifičnih funkcija banaka.

Bankarski kapital se u ekonomskoj literaturi razmatra sa različitih pozicija. Konceptualno, rad naglašava pristupe predstavljene i u ruskoj i u zapadnoj ekonomskoj literaturi. Na osnovu njihove studije, rad predlaže grupisanje pristupa definisanju ovog koncepta: kvantitativno tumačenje i suštinski pristup definiciji bankarskog kapitala.

Konstitutivnim obilježjem bankarskog kapitala treba smatrati njegovu sposobnost povećanja vrijednosti, osiguravajući formiranje kreditnog potencijala banke i njenog efikasno korišćenje na osnovu povrata. Istovremeno se formira sistem odnosa između personalizovanih privrednih subjekata (vlasnika, menadžmenta, klijenata, države, korespondentskih banaka itd.).

U disertaciji se napominje da je kvantitativni pristup neophodan i legitiman, ali ne doprinosi obezbjeđivanju održivosti, jer ne rješava problem kvaliteta bankarskog kapitala i kapitala bankarskog sistema.

Studija je otkrila da se evolucija bankarskog kapitala izražava u širenju obima aktivnosti kreditnih institucija, u razvoju funkcija kapitala, u postepenom rješavanju problema njegove adekvatnosti bankarskim rizicima i, kao posljedica toga, , postajući glavni faktor stabilnosti i pouzdanosti bankarskog sistema.

Većina studija o kapitalu banaka odnosi se na kapital pojedinačnih kreditnih institucija. Ako se posmatra bankarski sistem, onda se, pre svega, skreće pažnja na njegovu opštu potkapitalizovanost i strukturnu heterogenost. Po pravilu, postoje pojedinačne male, srednje, velike banke i relativno izolovane bankarske grupe, koje se značajno razlikuju po nizu karakteristika (koncentracija kapitala, funkcionalni fokus aktivnosti, finansijska stabilnost, pokrivenost tržišta bankarskih usluga itd.) . S tim u vezi, u disertaciji je obrazložena potreba za razlikovanjem analize i procjene kapitala banaka prema oblastima njegovog ispoljavanja.

Autor potkrepljuje potrebu procjene bankarskog kapitala ne samo na nivou pojedine banke ili bankarskog sistema u cjelini, već i na određenom nivou njenog funkcionisanja, koji je u radu označen kao mezo-nivo.

Na mikro nivou kapital izražava interese vlasnika banke i drugih subjekata njenog poslovanja kroz mehanizam za sprovođenje funkcija kapitala.

Na mezo nivou, kapital određuje sposobnost sistemski značajnih kreditnih institucija, koje koncentrišu većinu resursa i sredstava bankarskog sistema, da obezbede finansiranje prioritetnih oblasti ekonomskog razvoja.

Na makro nivou, kvantitativna i kvalitativna izvjesnost kapitala pojedinih banaka i njihovih grupa pretvara se u ukupan bankarski kapital. Rezultat ove transformacije je finansijska stabilnost bankarskog sistema u cjelini.

Druga grupa problema posvećena je proučavanju karakteristika i stepena u kojem bankarski kapital ostvaruje svoje funkcije.

Suština ekonomskog fenomena, kao što je poznato, ostvaruje se kroz njegove funkcije, što se u potpunosti odnosi i na bankarski kapital.

Svaka od funkcija je potencijalno inherentna kapitalu, ali u stvarnom procesu njegove upotrebe, stepen realizacije ovih funkcija zavisi od mnogih eksternih i unutrašnjih faktora, među kojima su društveno-ekonomski i pravni uslovi funkcionisanja bankarskog sektora. , od posebnog značaja su priroda vlasništva nad kapitalom banke i stepen razvijenosti korporativnog upravljanja, a rizik – upravljanje bankom.

U radu se ispituje proces implementacije funkcija bankarskog kapitala na različitim nivoima bankarskog sistema (mikro-, mezo- i makro-).

U radu se obrazlaže potreba da se funkcije prema stepenu važnosti razdvoje na osnovne – zaštitne, operativne, cjenovne i derivativne – registracijske, emisione, regulatorne.

Osnovne funkcije su više vezane za ostvarivanje interesa vlasnika banke. Funkcije kapitala pojedinačne kreditne institucije mogu se realizovati kroz njen strukturni elementi, koji obuhvataju: odobreni kapital, sredstva, dobit.

Efikasna implementacija osigurava usklađenost kapitala sa regulatornim zahtjevima nadzornih organa, strategijom razvoja kreditne institucije i ciljevima povećanja njene tržišne vrijednosti.

Posebna pažnja posvećena je cjenovnoj funkciji, koja je određena isključivo ciljevima vlasnika i menadžmenta banke, koja nije predmet regulacije regulatornih tijela, a za razliku od drugih funkcija, malo je naučno proučavana.

U konačnici, efikasnost implementacije kapitalnih funkcija na makro nivou karakteriše pouzdanost bankarskog sistema i njegovu usklađenost sa međunarodnim bankarskim standardima.

Potpuna implementacija funkcija na mezo nivou garantuje stabilnost bankarskog sistema u slučaju kriznih situacija, doprinosi ubrzanju njegove kapitalizacije, implementaciji moderne tehnologije, razvoj tržišta inovativnih proizvoda i usluga.

Najsloženiji problemi (nizak nivo bankarskog kapitala, nedovoljna transparentnost banaka, disproporcija u plasmanu bankarskog kapitala u zemlji) i trendovi (koncentracija i centralizacija kapitala, privremeno jačanje uloge državnih banaka, ekspanzija i diverzifikacija tražnje za bankarske usluge) u razvoju bankarskog kapitala. Zaključuje se da mnogi problemi i pitanja ostaju neriješeni, naglašavajući složenost moderna pozornica razvoj ruskog bankarskog sistema, čija veličina i kvalitet bankarskog kapitala ne dozvoljavaju da se pozicionira kao sistem međunarodne klase sa velikim mogućnostima.

Problem niske kapitalizacije autor osvetljava u sistemu opštih ekonomskih kretanja koji odražavaju sadašnji nivo privrednog razvoja. U disertaciji se napominje da je posljednjih godina prisutna tendencija povećanja apsolutne vrijednosti bankarskog kapitala (kako odobrenog kapitala tako i ukupnog kapitala bankarskog sistema). Međutim, to nije imalo suštinski uticaj na kapitalizaciju bankarskog sektora, budući da iznos bankarskog kapitala ne dozvoljava da u potpunosti procenimo njegovu kvalitativnost.

Disproporcija u plasmanu bankarskog kapitala u cijeloj zemlji posljednjih godina praktično se ne mijenja i izvor je visokih sistemskih rizika u funkcionisanju bankarskog sistema, što je uzrokovano ne toliko konkurencijom na tržištu bankarskih usluga, koliko fragmentacijom ruske ekonomije, njenom slabom unutrašnjom integracijom i koncentracija bankarskog kapitala uglavnom u Moskvi i drugim velikim centrima.

Banka Rusije dosljedno zagovara potrebu konsolidacije banaka uz istovremeno smanjenje njihovog broja. U posljednje dvije godine bilježi se trend konsolidacije ruskog bankarskog poslovanja, što će nesumnjivo dovesti do koncentracije i centralizacije bankarskog kapitala.

Nedavno je jedan od mogućih načina za rješavanje problema povećanja nivoa kapitalizacije spajanje nekoliko malih banaka u jednu veliku. Analiza izvora pokazuje da se u ruskoj ekonomiji, u ogromnoj većini slučajeva, spajanja dešavaju putem akvizicija. Nepopularnost merdžera kao metoda ujedinjenja objašnjava se, prije svega, nepostojanjem regulatornog okvira koji omogućava sprovođenje ovih procedura.

Nedovoljna transparentnost banaka otežava procese koncentracije i centralizacije bankarskog kapitala. U disertaciji se pitanje vlasništva kapitala ispituje sa stanovišta uticaja ovog parametra na stabilnost i pouzdanost, mogućnost povećanja kapitalne baze kako svake banke pojedinačno, tako i nacionalnog bankarskog sistema u celini.

Postojeća segmentacija domaćeg bankarskog sistema određuje srednjoročni trend njegovog razvoja. Privremeno jačanje uloge državnih banaka i stranih kreditnih institucija finansijske institucije zbog karakteristika ovih struktura: imaju relativno jeftine i dugoročne obaveze, značajan bankarski kapital, sposobnost privlačenja eksternih resursa i kontrolu tržišta za najatraktivnije kredite i finansijske instrumente.

Ekspanzija i diversifikacija potražnje za bankarskim uslugama zahtijeva dovoljan kapital banke. Zbog kompetentne i uravnotežene politike upravljanja, banke sa neznatnim, ali kvalitetnim kapitalom u svojoj strukturi mogu se pozicionirati na tržištu bankarskih usluga kao finansijski stabilne i klijentima prilično atraktivne.

Rad se fokusira na potrebu stvaranja održive resursne baze, prvenstveno kroz kvantitativne i kvalitativne karakteristike bankarskog kapitala.

Analiza savremenih problema i trendova u razvoju bankarskog kapitala sprovedena u radu omogućila nam je da se izvuče razočaravajući zaključak o funkcionalnoj neefikasnosti kapitala na svim razmatranim nivoima, što prirodno zahteva traženje načina i sredstava za rešavanje ovog problema.

Treća grupa problema uključuje pitanja kvantitativne i kvalitativne procjene kapitala banaka.

U disertaciji se analiziraju različite ruske i strane metode za procenu kapitala banke, pokazatelj njegove adekvatnosti, i sistematizovani ciljevi i zadaci procene u zavisnosti od zahteva stejkholdera, kao i njenih metoda.

Povećanje konkurencije u bankarskom poslovanju, usložnjavanje i proširenje poslovanja banaka i usluga koje pružaju zahtijevaju povećanje značaja procjene kapitala banaka i pronalaženja načina za njegovo unapređenje kako na strani finansijskih i kreditnih institucija koje predstavljaju njihovi vlasnici, akcionari. , menadžmenta, te od strane trećih potencijalnih i stvarnih klijenata banke.

U radu se predlaže pristup procjeni kapitala, zasnovan na kombinaciji njegove kvantitativne i kvalitativne procjene.

Procjena kapitala banaka prema metodama regulatornih tijela istaknuta je na primjeru metoda Banke Rusije i odredbama Bazelskog komiteta.

Analiza zakonodavni okvir u pogledu procjene visine kapitala banke ukazuje na tendenciju korištenja indikatora za procjenu njegovih kvalitativnih karakteristika. Indikatori i metode koje se uvode uglavnom implementiraju međunarodne pristupe ocjenjivanju, a promjene koje se dešavaju treba smatrati pozitivnim trendovima u razvoju bankarskog sektora privrede.

U radu su istaknute glavne odredbe Bazelskog kapitalnog sporazuma (Bazel I, I), i analizirani su zahtjevi za adekvatnošću kapitala, uzimajući u obzir izvršene izmjene i dopune.

Promjene u strukturi i prirodi rizika bankarskog poslovanja bile su pokretačka snaga za razvoj novog kapitalnog ugovora - Basel I. Analiza novog dokumenta ukazuje na ažuriranje metodologije za izračunavanje rizika poslovne banke: a nova procedura za obračun kreditnog rizika, uvođenjem operativnog rizika u obračun.

Odredbe Bazela II su od fundamentalnog značaja za određivanje kapitala bankarskog sistema. Regulatori treba da posvete više pažnje procjeni sistemskih rizika u bankarskom sektoru.

Studija strane prakse u određivanju kapitala i njegove komponente rizika za izračunavanje indikatora adekvatnosti omogućava nam da zaključimo da Basel II sadrži kvalitativno više visoki nivo procjena i obračun bankarskih rizika.

Osim toga, pažnja je usmjerena na uključivanje u tekst dokumenta, pored “minimalnih kapitalnih zahtjeva”, dvije nove komponente: “bankarske supervizije” i “tržišne discipline”.

Kada se razmatraju glavne odredbe stranih metoda regulatornih tijela, ističu se pozitivni i negativni aspekti prelaska banaka na MSFI i Bazel II.

U disertaciji se napominje da međunarodni standardi, uprkos njihovoj strogosti, neće učiniti rad banaka efikasnijim i pouzdanijim, ali će pomoći povećanju pouzdanosti, transparentnosti i informativnog sadržaja bankarskog izvještavanja i njegove adekvatnosti novim računovodstvenim zahtjevima.

Novi zahtjevi Bazelskog komiteta za kapitalom daju osnovu za definisanje adekvatnosti kapitala kao kvantitativnog i kvalitativnog koncepta. U tom smislu, može se smatrati elementom procjene kvaliteta kapitala.

Pokazatelj adekvatnosti kapitala danas igra vodeću ulogu u ocjeni finansijske stabilnosti kreditne institucije.

Rad brani poziciju pristalica diferenciranog pristupa uspostavljanju standarda adekvatnosti kapitala. Ako o kvalitetu bankarskog kapitala sudite samo po pokazatelju adekvatnosti, možete dobiti pogrešnu predstavu o stabilnosti kreditne institucije. Kvalitet kapitala i kvalitet imovine moraju se uzeti u obzir i ocijeniti.

Prisustvo „dovoljnog“ kapitala nije strog pokazatelj pouzdanosti banke i zaštite interesa njenih štediša i povjerilaca. Vrijednost ovog pokazatelja ima pravo značenje samo u sistematskoj analizi aktivnosti banke, tj. u kombinaciji sa drugim analitičkim indikatorima. Supervizori i menadžment banke moraju pažljivo odvagnuti rizik s kojim se banka suočava kada procjenjuju adekvatnost kapitala i moraju koristiti sofisticiranije metode procjene zasnovane na moderan koncept rizici. Usklađenost sa ovim zahtjevom će biti dokaz stvarne tranzicije Banke Rusije sa formalnog na suštinski pristup mikroregulaciji.

Međutim, utvrđivanje dovoljnog iznosa kapitala i njegovo održavanje u utvrđenim granicama jedan je od glavnih metoda upravljanja kapitalom, kako od strane regulatora tako i od strane same banke. Stoga je stalna analiza veličine, strukture i adekvatnosti kapitala neophodan uslov savremenog upravljanja bankom.

Trenutno su kvantitativne karakteristike kapitala u domaćem bankarskom sistemu daleko od međunarodnih standarda, stoga se povećava značaj prilično visokih zahtjeva za kvalitetom kapitala.

U radu se analizira transformacija zahtjeva regulatornih tijela za kapitalom, koji je u okviru supervizije prepoznat kao dovoljan da pokrije rizike koje preuzima komercijalna banka. Posebna pažnja posvećena je novoj paradigmi mikroregulacije, koja se ogleda u novim regulatornim zahtjevima Banke Rusije. Promjene u zahtjevima određene su pomjeranjem naglaska sa forme na sadržaj i praktičnom orijentacijom regulacije uz dominaciju sadržajnih koncepata i principa. Dakle, novi pristupi omogućavaju da se prevaziđu nedostaci tradicionalnih zbog drugačije vektorske orijentacije, što se prvenstveno tiče kvalitativne procjene kapitala banaka.

Studija daje definiciju kvaliteta bankarskog kapitala, koja, prema mišljenju autora disertacije, otkriva njegovu ekonomsku suštinu.

Kvaliteta bankarskog kapitala je skup svojstava koja karakterišu sposobnost kapitala da realizuje svoje osnovne funkcije, njegovu realnu adekvatnost obimu aktivnosti banke i otpornost na tržišne fluktuacije.

Razvijen je algoritam za procjenu kvaliteta kapitala banaka, uključujući analizu: kvalitativnih karakteristika kapitala; faktori koji utiču na promene karakteristika procene kapitala (eksterni i interni); promjene stvarnih vrijednosti kapitala (pozitivno - negativna dinamika njegovih pokazatelja).

Pri procjeni kvalitativnih karakteristika kapitala autor se pridržava metodologije svoje trostepene analize. Pokazatelj kvaliteta kapitala banke je potpunost implementacije njenih osnovnih funkcija (zaštitne, operativne, cjenovne) na različitim nivoima: mikro nivo - osigurava usklađenost kapitala sa regulatornim zahtjevima nadzornih tijela, strategijom razvoja kreditne institucije. i ciljevima povećanja njegove tržišne vrijednosti. mezo nivo - garantuje stabilnost bankarskog sistema u slučaju kriznih situacija, pomaže u ubrzanju njegove kapitalizacije, uvođenju savremenih bankarskih tehnologija i razvoju tržišta za inovativne proizvode i usluge. makro nivo - karakteriše pouzdanost bankarskog sistema, njegovu usklađenost sa međunarodnim bankarskim standardima.

U cilju pojašnjenja konceptualnog aparata za procjenu kapitala banaka, u radu se obrazlaže svrsishodnost uvođenja pojma „adekvatnost kapitala bankarskog sistema“ u naučni promet i predlaže vlastito tumačenje.

Adekvatnost kapitala bankarskog sistema je opšti pokazatelj sistemske stabilnosti, koji karakteriše sposobnost ukupnog kapitala kreditnih institucija da obezbijedi: zaštitu od sistemskih rizika; investiciona atraktivnost i konkurentnost bankarskog sistema; usklađenost sa međunarodnim bankarskim standardima; potrebe privrede za kreditnim resursima.

Iznos kapitala u bankarskom sistemu mora biti dovoljan da obezbijedi povjerenje javnosti da je bankarski sistem u stanju da zadovolji svoje sadašnje i buduće potrebe i nadoknadi gubitke pod nepovoljnim uslovima. ekonomski razvoj zemljama.

Analiza faktora koji utiču na promene karakteristika kapitala podrazumeva razlikovanje eksternih i unutrašnjih.

Eksterni faktori uključuju: opšte stanje privrede i kreditno-finansijske sfere; normativno - pravni osnov formiranje bankarskog kapitala i nadzorne aktivnosti Banke Rusije; konkurentnost bankarskog sistema; državna poreska politika; državna politika u pogledu razvoja regionalnih banaka itd.

Interni faktori koji utiču na promjene karakteristika procjene kapitala su: transparentnost vlasničke strukture; izvori formiranja resursne baze; kvalitet korporativnog upravljanja.

Predloženi algoritam za procjenu kvaliteta bankarskog kapitala omogućava nam da damo potpuniji i objektivniji opis kapitala, što je od suštinskog značaja za procjenu bankarskog poslovanja u cjelini.

U okviru studije razmatran je problem vrednovanja vlasničkog kapitala na osnovu trenutno relevantne kvalitativne sigurnosti bankarskog kapitala i njegove klasifikacije kao osnovne cjenovne funkcije.

U disertaciji je dat pregled poznatih moderna teorija i praksa vrsta vrednosti i pokazuje ogroman praktični značaj tržišne vrednosti kreditne organizacije i njenog kapitala.

Na osnovu rezultata proučavanja postojećih pristupa u bankarskoj teoriji i praksi za procjenu tržišne vrijednosti kapitala, otkriveno je da se trenutno trošak osnovnog kapitala banke u većini slučajeva izračunava metodom prihoda i troškova. Uporedni pristup se sve više koristi u procjeni vlasničkog kapitala industrijskih kompanija.

Posebno se ističe trenutno relevantna takozvana “fer vrijednost”. U radu se tvrdi da je definicija fer vrijednosti prilično primjenjiva na kapital banke. Međutim, postoji niz razloga koji onemogućavaju objektivne sudove o takvoj vrijednosti, posebno zbog nedovoljnog informacionog polja, netransparentnosti poslovanja banke, nepouzdanosti izvornih podataka itd.

Teorijski zaključci i prijedlozi praktične prirode dostupni u radu omogućavaju u određenoj mjeri da se unaprijedi upravljanje kako kapitalom kreditne institucije tako i kapitalom bankarskog sistema u cjelini.

1. saveznog zakona od 10. jula 2002. br. 86-FZ „O Centralnoj banci Ruska Federacija(Banka Rusije)” (sa izmjenama i dopunama od 29. jula 2004.).

2. Savezni zakon br. 395-1 od 2. decembra 1990. godine “O bankama i bankarskoj djelatnosti” (sa izmjenama i dopunama od 23. decembra 2003. br. 185-FZ).

3. Savezni zakon od 8. februara 1998. br. 14-FZ “O društvima sa ograničenom odgovornošću”.

4. Savezni zakon od 26. decembra 1995. br. 208-FZ “O dioničkim društvima”.

5. Savezni zakon br. 144-FZ od 8. jula 1999. „O restrukturiranju kreditnih organizacija”.

6. Federalni zakon od 23. decembra 2003. br. 177-FZ „O osiguranju depozita fizičkih lica u bankama Ruske Federacije“.

7. Izjava Vlade Ruske Federacije i Banke Rusije od 04.05.2005. godine br. 983p-P13/01-01/1617 „O strategiji razvoja bankarskog sektora Ruske Federacije za period do 2008.”

8. Uputstvo Banke Rusije od 1. oktobra 1997. br. 1 „O postupku regulisanja delatnosti banaka“ (nevažeće).

9. Uputstvo Centralne banke Ruske Federacije od 16. januara 2004. br. 110-i „O obaveznim standardima za banke“.

10. Uputstvo Centralne banke Ruske Federacije od 1. oktobra 1997. godine br. 17 “O sastavljanju finansijskih izvještaja”.

11. Zvanična poruka Centralne banke Ruske Federacije od 2. juna 2003. godine „O prelasku bankarskog sektora Ruske Federacije na međunarodne standarde finansijskog izvještavanja“.

12. Uredba Centralne banke Ruske Federacije od 5. decembra 2002. br. 205-P „O pravilima računovodstva u kreditnim institucijama koje se nalaze na teritoriji Ruske Federacije“.

13. Uredba Centralne banke Ruske Federacije od 1. juna 1998. br. 31-P „O metodologiji obračuna sopstvenih sredstava (kapitala) kreditnih institucija“ (nevažeća).

14. Uredba Banke Rusije od 26. novembra 2001. br. 159-P „O metodologiji obračuna sopstvenih sredstava (kapitala) kreditnih institucija“ (nevažeća).

15. Uredba Banke Rusije od 10. februara 2003. br. 215-P „O metodologiji za utvrđivanje sopstvenih sredstava (kapitala) kreditnih institucija“.

16. Uredba Banke Rusije od 30. decembra 1997. br. 12-P „O posebnostima reorganizacije banaka u vidu spajanja i pripajanja“.

17. Pravilnik Centralne banke Ruske Federacije od 19. marta 2003. godine br. 218-P „O postupku i kriterijumima za procenu finansijskog položaja pravnih lica osnivača (učesnika) kreditnih organizacija“.

18. Uredba Centralne banke Ruske Federacije od 9. jula 2003. br. 232-P „O postupku formiranja rezervi za moguće gubitke kreditnih institucija“.

19. Uredba Centralne banke Ruske Federacije od 26. marta 2004. br. 254-P „O postupku formiranja rezervi kreditnih institucija za moguće gubitke po kreditima, zajmu i ekvivalentnom dugu.”

20. Direktiva Centralne banke Ruske Federacije od 10. februara 2003. br. 1246-U „O radnjama prilikom utvrđivanja činjenica (znakova) formiranja izvora sopstvenih sredstava (kapitala) korišćenjem nepropisnih sredstava“.

21. Direktiva Centralne banke Ruske Federacije od 16. januara 2004. godine br. 1379-U „O procjeni finansijske stabilnosti banke kako bi se ona priznala kao dovoljna za učešće u sistemu osiguranja depozita“.

22. Aleksashenko S., Akindinova N. Izgledi za dokapitalizaciju ruskih banaka (analitička studija) // Bilten finansijskih informacija. 2000. - br. 7(62), jul.

23. Andrianov V. Ograničavanje bankarskih rizika: preporuke Bazelskog komiteta i obavezni standardi za banke // Bankarstvo. 2004.- br. 10.

24. Antipova O.N. Institucionalna dovoljnost bankarskog kapitala // Bankarstvo. 1997.- br. 7.- str. 16-20; 1997.- br. 9.- str.2-6.

25. Antipova O.N. Regulacija tržišnih rizika // Bankarstvo. - 1998.-№3.-str.30-33.

26. Adamova K.P. Bazel II kritički pristup stručnjaka // Biznis i banke. - 2004. - br. 25.

27. Basel II: optimizacija kolaterala // Poslovanje i banke. 2004. - br. 24.

28. Bankarstvo // ur. G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetskaya. M.: Finansije i statistika, 2003.

29. Bankarstvo // ur. IN AND. Kolesnikova, L.P. Krolivetskaya. M.: Finansije i statistika, 2002.

30. Bankarstvo // ur. O.I. Lavrushin. M.: Finansije i statistika, 2002.

31. Bankarstvo: menadžment i tehnologija // ur. A.M. Tavasieva. M.: JEDINSTVO-Dana, 2001.

32. Bankarstvo. Rječnik/trans. sa engleskog M.: Infra - M, 2001.

33. Ruski bankarski sistem u ogledalu međunarodnih trendova i standarda. Preporuke XIII Međunarodnog bankarskog kongresa // Novac i kredit. - 2004. br. 7.

34. Batrakova L.G. Ekonomska analiza poslovanja poslovne banke. M.: “Logos”, 1998.

35. Veliki ekonomski rečnik /priredio A.N. Azriliyana. - M.: “Institut za novu ekonomiju”, 2002.

36. Belyakov A.B. O korištenju bankarskih izvještaja za procjenu njegove vrijednosti // Financije i kredit. 2002. - br. 22.

37. Bobyr Yu.A. Prelazak bankarskog sistema na MSFI. Problemi reforme // Računovodstvo i banke. - 2002. br. 9.

38. Bogacheva G.N., Denisov B.A. O raznolikom tumačenju kategorije "kapital" // Menadžment u Rusiji i inostranstvu. - 2000. br. 1.

39. Bogačeva G.N., Denisov B.A. Stvarni i fiktivni kapital. M., 1999.

40. Blank I.A. Osnove finansijskog menadžmenta. Kijev: Nika - Centar, 1999.-svezak 1.

41. Blank I.A. Upravljanje formiranjem kapitala. Kijev: Nika-Centar, 2000.

42. Blank I.A. Upravljanje kapitalom. - Kijev: Nika - Centar, 2000.

43. Buevich S.Yu., O.G. Koroljev Analiza finansijskih rezultata bankarskih aktivnosti. M.: KNORUS, 2004.

44. Buzdalin A.B. Pouzdanost banaka kao mjera subjektivnog povjerenja // Bankarstvo. 1999. - br. 2. - str.30-35.

45. Buzdalin A.B. Strateška pouzdanost banke // Bankarstvo. -2000. br. 8. - str.2-7.

46. ​​Buzdalin A.B., Britashinsky A.J1. Ekspertni sistem za analizu banaka po CAMEL metodologiji // Biznis i banke. 2000. - br. 22. -str.1-3.

47. Vasiljeva V. Centralna banka će pomoći bankama da izračunaju kapital // Kommersant. 02/11/2003. - Ne. 23.

48. Viktornov A. Poteškoće kapitalizacije // Profil. 24.11.2003. -Ne. 44.

49. Gerasimova E.B. Pouzdanost kapitala banaka // Računovodstvo i banke - 2001. - br. 12.

50. Giljarovskaja L.G., Panevina S.N. Sveobuhvatna analiza finansijski i ekonomski rezultati poslovanja banaka i njenih filijala. - Sankt Peterburg: Petar, 2003.

51. Gotovčikov I.F. Sveobuhvatna optimizacija upravljanja ekonomskim stanjem komercijalnih banaka//Finansijski menadžment. 2003. - br. 2. - str.66-77.

52. Gruning H. van, Cohen M. Međunarodni standardi finansijskog izvještavanja. Praktični vodič. Na ruskom i engleski jezik 2. izdanje, rev. i dodatne M.: Izdavačka kuća „Ves Mir“, 2003.

53. Gurvič V. Novi standardi izvještavanja zahtijevaju nove standarde ponašanja // Bankarstvo. 2003.- br. 4.

54. Egorov S. Udruženje ruskih banaka: nove strateške smjernice // Analytical Banking Journal. 2002. - br. 5(84), maj.

55. Yeritsyan A.B. Standard adekvatnosti kapitala: pravni aspekti // Poslovanje i banke. 2002. - br. 21.

56. Zheglov A.B. Metodologija za procjenu vrijednosti banke na osnovu njenih zvaničnih izvještaja // Financije i kredit. 2002. - br. 17-18.

57. Zakharov V. O stazama dalji razvoj bankarski sistem Rusije // Analytical banking journal. 2001. - br. 9(76), septembar.

58. Zubkova S.B. O prelasku ruskih komercijalnih banaka na međunarodne standarde finansijskog izvještavanja // Financije. - 2002.- br. 6.

59. Ivanov V.V. Postoji li bankarski kapital u Rusiji? // Analitički bankarski časopis. 2002. - br. 9(88), septembar.

60. Ivanov V.V. Analiza pouzdanosti banaka. Praktični vodič. M: „Ruska poslovna književnost“, 1996.

61. Iljasov S.M. Upravljanje imovinom i pasivom banaka // Novac i kredit. 2000. - br. 5, str. 20-26.

62. Kapitali se nastavljaju ujedinjavati: analiza svjetske štampe // Financijer. 1999. - br. 3-4.

63. Karminsky A.M., Peresetsky A.A., Petrov A.E. Ocene u ekonomiji. -M.: Finansije i statistika, 2005.

64. Koenigsberg R.B. Upravljanje vlasničkim kapitalom poslovne banke / Disertacija, M, 2001.

65. Kirichenko N. Standardna ideologija // Profil. 24.11.2003. - Ne. 44.

66. Kiselev V.V. Upravljanje kapitalom banke. Teorija i praksa. - M.: Ekonomija, 1997.

67. Kiselev V.V. Bankarski kapital je noseća struktura tržišne ekonomije // Finansijsko poslovanje. - 1997. - br. 12(50).

68. Ključnikov M.V., Šmoilova P.A. Komercijalne banke: ekonomska i statistička analiza. M.: Market DS Corporation LLC, 2004.

69. Komercijalni rečnik: 3000 pojmova / A.N. Azriliyan. 1992.

70. Korosteleva M.V. Metode analize tržišta kapitala. - Sankt Peterburg: Petar, 2003.

71. Kurochkin A.B. Resursi poslovne banke i optimizacija njihove strukture // Disertacija, M, 2000.

72. Kovaleva G. Bankarski kapital u ruskoj ekonomiji: regionalni aspekt // Analitički bankarski časopis. 2002. - br. 3 (82), mart.

73. Kozlov A.A., Khmelev A.O. Kvaliteta kreditne organizacije //Novac i kredit.-2002. -Ne. 11.

74. Kozlov A.A. O pristupima poboljšanju kvaliteta upravljanja i organizacije bankarskih aktivnosti // Novac i kredit. -2005. br. 2.

75. Kozlov A.A. Neka aktuelna pitanja u razvoju ruskog bankarskog sektora // Novac i kredit. 2004. - br. 2.

76. Komercijalne banke / Reed E., Kotter R., Gill E. et al.; preveden sa engleskog uređeno od V.M. Usoskina - M.: JV "Cosmopolis", 1991. 480 str.

77. Konstandyan A. Uloga vlasničkog kapitala banke i analiza adekvatnosti kapitala // Financier. -1997 br. 12.

78. Kosoy A.M. Kapital poslovne banke // Novac i kredit. 1993. - br. 9. - str. 33-44.

79. Koch T.U. Ufa Bank Management: Spectrum, 1993.

80. Kochmola K.V. Međunarodni standardi za reguliranje politike komercijalnih banaka // Financije i kredit. 2002. - br. 8.

81. Kosheleva E.A. Kapital banke. O funkcijama, metodama obračuna i regulatornim zahtjevima // Novac i kredit. 2000. - br. 8. - stranica 3739.

82. Kravtsova S. Adekvatnost kapitala dioničke banke: zakonska regulativa // Poslovanje i banke. 1998. - br. 33 (407).

83. Kudryavtseva M.G., Kharlamov G.A. Basel I: nova pravila igre // Bankarstvo. 2004. - br. 12.

84. Lavrushin O.I. Od teorije banke do savremeni problemi njen razvoj u privredi // Bankarstvo. 2003. - br. 8.

85. Larionova I.V. Reorganizacija komercijalnih banaka. - M.: Finansije i statistika, 2000.

86. Larionova I.V. Upravljanje imovinom i pasivom poslovne banke. M.: Izdavačka kuća "Consultbanker", 2003.

87. Lukasevich I.Ya., Barannikov P.E. Unapređenje metoda procjene pouzdanosti banaka // Računovodstvo i banke. 2002. - br. 9.

88. Lunev N.N., Moskvin V.A. Analiza kvalitete funkcioniranja poslovne banke // Bankarstvo. - 1997. br. 12. - Sa. 10-14.

89. Luntovski G.I. Problemi i izgledi za razvoj ruskog bankarskog sektora (Govor na XII konferenciji na Jalti 26-29. aprila 2004.) // Novac i kredit. 2004. -№5.

90. Mamonova I.D. Kriteriji za ocjenu pouzdanosti poslovne banke // Poslovanje i banke. 1994. - br. 99.

91. Marichev S. A. Kapitalizacija ruskog bankarskog sistema: problemi i izgledi za rast // Novac i kredit. 2004. -№11.- str.44-51.

92. Maslenchenkov Yu.S. Finansijski menadžment u poslovnoj banci. Knjiga 2: Tehnološka struktura kreditiranja, 1996.

93. Materijali XI Međunarodnog bankarskog kongresa // Novac i kredit. 2002. - br. 6.

94. Materijali XII Međunarodnog bankarskog kongresa //Money and Credit. 2003. - br. 6.

95. Materijali XIII Međunarodnog bankarskog kongresa // Novac i kredit. 2004. - br. 6.

96. Materijali XII Kongresa ARB // Novac i kredit. 2002. - br. 5.

97. JU Materijali XIV kongresa ARB // Novac i kredit. 2003. - Broj 5.101 Matovnikov M.Yu. Analiza ruskih banaka na osnovu MSFI izvještavanja: rizici i mogućnosti // Bankarstvo. 2004. - br. 5.

98. Matovnikov M.Yu. Produžena rehabilitacija // Bankarstvo. -2004.-br.11.103.Matovnikov M.Yu. Novi sistem za regulisanje adekvatnosti kapitala Bazelskog komiteta: za i protiv // Novac i kredit. 2001.-№2.

99. Matovnikov M. Fasada i vrata novog izvještavanja // National Banking Journal. -2004. -Maj.

100. Medvedev N.H., Mikhalev O.V. Spajanje banaka: procjena ekonomske efikasnosti // Novac i kredit. 2004. - br. 12.

101. Međunarodni standardi finansijskog izvještavanja // Rusko izdanje, M "Askeri", 1999.

102. Meyer J.-A. Cookov koeficijent: glavni aspekti / Novac i kredit. 1993. - br. 7. - str.62-70.

103. Mekhryakov V.D. Strategija razvoja bankarskog sektora: ima li mjesta za srednje i male banke? // Bankarstvo. 2004. - br. 4.

104. Mekhryakov V.D., Koshman S.N. Efikasnost poslovne banke. Postojeći koncepti i sistemi ocjenjivanja. - M, 2002.

105. Z.Moiseev S.R. Konsolidacija u bankarskom sektoru i problem imovine // Bankarstvo. 2005. - br. 3. 1 N. Moskvin V. glavni cilj razvoj poslovne banke // Bankarstvo. - 1997.- br. 5. - str. 42-46.

106. Molčanov A.B. Komercijalna banka u moderna Rusija: teorija i praksa. M.: Finansije i statistika, 1996.

107. Motylev V.E. Finansijski kapital i njegovi organizacioni oblici. -M.: Sotsegiz, 1959.

108. Murychev A.B. Trenutna situacija u ruskom bankarskom sektoru //

109. Paramonova T. Prelazak na MSFI omogućit će realnu procjenu kapitala svake banke // Financijski direktor. 2003. - br. 5(11).

110. Paramonova T.V. O prelasku ruskog bankarskog sistema na MSFI // Novac i kredit. 2003. - br. 2.

111. Paramonova T.V. 2004, godina tranzicije ruskog bankarskog sektora na pripremu finansijskih izvještaja prema međunarodnim standardima // Novac i kredit. -2004. - br. 1.

112. Prelazak ruskih banaka na međunarodni računovodstveni sistem. Izgledi i posljedice (na osnovu materijala sa internetske press konferencije sa T. Paramonovom) // Računovodstvo i banke. 2002. - br. 9.

113. Pisarenko P. Spajanja i preuzimanja banaka kao faktor održavanja konkurentnosti na tržištu financijskih usluga // Analytical banking journal. 2002. - br. 3(82), mart.

114. Plisetsky D.E. Pristupanje Rusije WTO-u i njegove moguće posljedice po nacionalni bankarski sistem // Bankarstvo. 2004.-№1.

115. Plisetsky D.E. Procjena održivosti ruskog finansijskog sektora // Bankarstvo. 2005. - br. 2-3.

116. Polushkin V.Yu. Analiza adekvatnosti kapitala poslovne banke // Računovodstvo i banke. 1999. -№11.

117. Popularni ekonomski i statistički rječnik-priručnik / ur. I.I. Eliseeva M, 1993.

118. Proskurin A. M. Kapital banaka je prva linija „odbrane“ // Finansijsko poslovanje. - 1997. - br. 3.

119. Proskurin A.M. O strukturi bankarskog kapitala i ocjeni njegove efektivnosti // Novac i kredit. 1996. - br. 10. - str.52-55.

120. Proskurin A.M. Paradoksi izračunavanja norme bankarskog kapitala // Biznis i banke. 1998. - br. 28(402).

121. Pshenitsyn I.V. O prirodi kapitala // Bilten Moskovskog univerziteta. 2002. - br. 2.

122. Reshetkin K.A. Komparativni pristup i karakteristike njegove upotrebe u ocjenjivanju kreditnih institucija // Pitanja procjene. -2001.-br.2.

123. Reshetkin K.A. Procjena tržišne vrijednosti poslovne banke. - M.: Ekonomski fakultet Moskovskog državnog univerziteta, TEIS, 2002.

124. Rosenberg Jerry M. Rečnik bankarskih pojmova. M., 1997.

125. Ruski statistički godišnjak 2003. Stat. zbirka/Goskomstat Rusije. M., 2003.

126. Ruski statistički godišnjak 2004. Stat. zbirka/Goskomstat Rusije. M., 2004.

127. Rose Peter S. Bankarski menadžment. M.: Delo, 1997.

128. Rudko Silivanov V.V., Afanasjev A.A., Lapina K.V. Bazelski sporazumi o kapitalu banaka i rizicima derivativnih finansijskih instrumenata // Novac i kredit. - 2004. - br. 2.

129. Safronov V.A. Pitanja kapitalizacije i održivosti ruskog bankarskog sektora // Novac i kredit. 2004.- br. 6.

130. Safronov V.A. Neki analitički aspekti procjene finansijske stabilnosti bankarskog sektora // Novac i kredit. -2005. -Ne. 2.

131. Nb.Sakharovsky S.N. Kapital banaka u ekonomskom restrukturiranju. Izdavačka kuća "Sankt Peterburški državni univerzitet za ekonomiju i finansije", 2001.

132. Sedova I.Yu. Transparentnost kreditnih institucija u svjetlu prelaska banaka na MSFI // Novac i kredit. 2002. - br. 6.

133. Jak bankarski sistem je ključ nacionalnog suvereniteta. Intervju s predsjednikom ARB-a G. A. Tosunyanom //Bankarstvo. -2003.- br. 11.

134. Simanovsky A.Yu. Kapitalna dovoljnost banaka: novi pristupi i izgledi za njihovu implementaciju // Novac i kredit. 2000.- br. 6.

135. Simanovsky A.Yu. Bazelski principi efektivne bankarske supervizije i njihova implementacija u Rusiji // Novac i kredit. 2001. - br. 3.

136. Simanovsky A.Yu. Principi i pravila u regulaciji bankarskih aktivnosti: pojedini aspekti metodologije i prakse // Novac i kredit. 2005. - br. 2.

137. Sinkey D. Jr. Finansijski menadžment u komercijalnim bankama M.: Catallaxy, 1994.

138. Sinogeikina E.G. Procjena tržišne vrijednosti vlasničkog kapitala banke: novo područje djelovanja procjenitelja // Pitanja procjene. -2002.-br.1.

139. Smirnov V. Bazelski izazov // Bankarstvo. 2004. - br. 2.

140. Smith A. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. M.: Sotsegiz, 1962 (1997).

141. Savremeni ekonomski rječnik / ur. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. M.: Infra - M, 1997.

142. Savremeni finansijsko-kreditni rečnik / M.G. Lapusty, P.S. Nikolsky M.: Infra - M, 1999.

143. Suvorov A.B. Komparativna analiza indikatora i procjena stabilnosti i efikasnosti financijskih aktivnosti banke // Financije i kredit. 2001. - br. 16.

144. Suvorov A.B. MSFI i ruska računovodstvena pravila // Bankarstvo. -2003. br. 7.

145. Suvorov A.B. Osnovni pristupi transformaciji bankarskog izvještavanja prema međunarodnim standardima // Bankarstvo. 2003. - br. 12.

146. Sukhov M.I. Tržišna disciplina i odnosi između organa nadzora banaka i kreditnih institucija // Novac i kredit. -2003.-br.6.

147. Tarankova E.A. Izgledi za IPO u bankarskom poslovanju // Bankarstvo. 2005. - br. 2.

148. Thelen-Pischke X. Međunarodni standardi finansijskog izvještavanja i nadzorni zahtjevi za kapital // Poslovanje i banke. 2005. - 14. april (750).

149. Trendovi razvoja njemačkog bankarskog sistema i iskustva za Rusiju. Naučna publikacija / ur. G.N. Beloglazova, D. Hummel, T.N. Nikitina, K. Breger. Sankt Peterburg: Izdavačka kuća "Business Press", 2002.

150. Rječnik uslovi tržišne ekonomije / V.P. Tarasova, F.A. Krutikova. M., 1993.

151. Torkanovsky E. Struktura dioničkog kapitala // Economist. -1999.-br.2.

152. Tosunyan G.A. O reformi ruskog bankarskog sistema // Analytical banking journal. - 2001. br. 9(76), 16. septembar 8. Upravljanje aktivnostima poslovne banke (bankarski menadžment) / ur. O.I. Lavrushin. M.: Pravnik, 2003.

153. Usoskin V.M. Bazelski standardi za adekvatnost kapitala banaka: evolucija pristupa // Novac i kredit. 2000. - br. 3.

154. Fetisov G.G. Izbor metoda za procjenu stabilnosti ruskih banaka // Analytical Banking Journal. - 2002. br. 07.171 Fetisov G.G. O pitanju stabilnosti bankarskog sistema //

155. Finansije. 2003. - br. 2. - Sa. 11-13.

156. Fetisov G.G., Yudenkov Yu.N. Organizacioni aspekti formiranja održivog bankarskog sistema // Novac i kredit. -2002. br. 8. - str.32-37.

157. Fetisov G.G. Procjena finansijske stabilnosti poslovne banke // Računovodstvo i banke. 2002. - br. 10.

158. Fetisov G.G. Jačanje stabilnosti bankarskog sektora // Financijsko poslovanje. 2002, - septembar-oktobar.-s. 18-26.

159. Finansijski i kreditni enciklopedijski rječnik//ed. A.G. Gryaznova M.: Finansije i statistika, 2002.

160. Foster J., Logovinsky E. Nove odredbe Bazelskog komiteta i pitanja upravljanja bankarskim rizikom // Bankarstvo. - 2001.- br. 12.

161. Foster J. Tranzicija na međunarodne standarde bankarskog računovodstva i izvještavanja: problemi i izgledi // Novac i kredit. 2002. - br. 6.

162. Hicks JR. Troškovi i kapital. -M.: “Progres “Univerzum”, 1998. 179. Charles Wolf Encyclopedia of Banking and Finance //www.cofe.ru/Finance/russian. 180.Čerkasov V.E. Finansijska analiza u poslovnoj banci. M.: INFRA-M, 1995.

163. Sheremet A.D. Finansijska analiza u poslovnoj banci. M.: Finansije i statistika, 2002.

164. Shcherbakova G.N. Bankarski sistemi razvijenih zemalja. - M.: Ispit, 2001.

165. Tsarkov V.A. O kvaliteti korporativnog upravljanja i cijeni “naduvanog” bankarskog kapitala // Bankarstvo. 2003. - br. 2.

166. Efektivni ekonomski rast: teorija i praksa // ur. T.V. Čečelevoj-M.: Izdavačka kuća "Ispit", 2003.